Aktive Anlagestrategien, trading, hedging

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Kupfer

du stehst auf Arktis....

sooo kalt

 

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Lithium

 

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hint : würde man eine Persönlichkeit aus Südamerika nennen wäre es offensichtlich

 

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Du meinst aber jetzt nicht das weiße Pulver?

 

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Hubs hat den goldenen Gummibären gewonnen!

Es ist tatsächlich Kokain!

nicht an der Börse gehandelt, der Umsatz entspricht mittlerweile aber fast dem des Öl Marktes

ich für mich bewerte das neutral

es sollte Optionen auf den kram geben

die Macht in der Wirtschaft ist crazy

 

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Ich dachte es mir schon aber wollte es nicht so direkt sagen,
ich bleib da lieber bei dem legalen Zeug und werde langsam wohlhabend
als schnell reich und tot, so Pablo , od. El Chapo der lebt zwar noch aber wird
nie wieder frei kommen.

 

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Ich dachte es mir schon aber wollte es nicht so direkt sagen,
ich bleib da lieber bei dem legalen Zeug und werde langsam wohlhabend
als schnell reich und tot, so Pablo , od. El Chapo der lebt zwar noch aber wird
nie wieder frei kommen.

naja darum gehts ja nicht
es war rein wirtschaftlich betrachtet.

mag vielleicht auch verdeutlichen wie groß das Staubsauger problem weltweit ist

 

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letzte Woche war interessant, US Märkte wieder am ATH.
Interessant deshalb, wie und woher die Kursbewegungen kommen! Der Markt ist momentan so was von von Meinung geprägt dass man eigentlich Angst haben müsste!
Eigentlich weil : Die US Wirtschaft läuft stabil, sogar ziemlich gut bezogen auf das Umfeld!

Es herrscht dennoch eine gewisse Panik bzw. Panikmache im Markt. Die Teilnehmer meinen in jedem Brocken Kaffee Satz lesen zu müssen, tja und diese Masse der "Leser" weiß eigentlich so gar nicht was sie will.
Es ist wie damals bei 1,2 oder 3 (wer alt ist kennt es noch!). Die Kinder rennen alle hin und her, müssen sich beim Gong aber entscheiden.
Der Markt wirft parallelen auf!
Ein Arbeitsmarktbericht der 0,1%(!) besser kommt als erwartet läutet einen run ein, der gleiche Bericht mit negativem Vorzeichen hätte zum Abverkauf geführt!

Obwohl die Wirtschaft in den USA recht gut da steht, reichen die kleinsten Funken aus den Markt doch recht ordentlich zu bewegen!
Dazu kommt das jeder diese Faktoren in eine mögliche Zinnswende interpretiert. Das wird vor Herbst eh nicht stattfinden, aber die Teilnehmer klammern sich wie verrückt daran, und die Auswirkungen spürt man jetzt, ca. 6-9 Monate vorher.
"Die Börse nimmt die Zukunft vorraus! Die Zukunft ist längst eingepreist" bewahrheitet sich auch jetzt.

Die Kurse und die Wirtschaft wollen nach oben, der nervöse Teilnehmer mit seinen Abverkäufen hemmt das ganze aber immer wieder, zumindest tritt das immer wieder ein, auch wenn der Bulle mal erneut bis auf ATH klettern konnte.

Für unsereins doch traumhafte Bedingungen!

Immer wieder Einschläge mit sehr guten Prämien und doch recht flotte Erholungen. Naja vielleicht muss man mal rollen, aber die Korrektur nach oben kommt zur Zeit so fix, was soll man momentan falsch machen können!?

Ist nicht das Umfeld wo ich margin auf 80% ausreizen würde, absolut nicht! Aber doch recht einfach verdientes Geld! ;)
Alles was man Anfang April gerollt hat ist entweder schon wieder clear oder steht um 60-70% im Plus....

Hab auch noch ein Bild mitgebracht vom ES (S&P500 future) :

Anhang anzeigen Unbenannt.png


wir sehen einen daily chart über einen Zeitraum von 11-12 Monaten. Jahresanfang ist durch die türkise senkrechte gekennzeichnet.
In erster Linie sehen wir hier den doch recht guten Anstieg des S&P seit Herbst 2023.
Es fällt natürlich aber auch die Delle von April 2024 bis jetzt auf, darauf bin ich ja oben eingegangen.

Die waagerechten Linien sind ein Fobonacci Retracement, korrekt eingezeichnet vom hoch bis zum letzten markanten tief!
Wem das nichts sagt, Herr Fibbonacci war ein Mönch der Erbsen gezüchtet hat. Immer und immer wieder.
Er fand widerkehrende Muster heraus die in der Natur so gut wie überall vorkommen!
Er legte es in einer Zahlenreihe nieder, die nach ihm benannt ist.
Man findet dieses Verhältnis der Zahlenreihe überall in der Natur!
Sonnenblumenblüten sind so aufgebaut, Tannenzapfen ebenso. Es ist ein widerkehrendes Muster was einem im Alltag dauernd begegnet wenn man drauf achtet.

Ich denke die meissten haben es in ihrer Schullaufbahn schon einmal gehört und als langweilig abgetan, ich damals auch.
Ein Mönch halt der Erbsen zählt.... ;(

Allerdings war er ein Genie ohne das er es wußte, denn letztendlich kann man aus seiner Zahlenfolge eine Verhältnismässigkeit ableiten, und im weiteren, wenn man diese Zahlenfolge analysiert bzw. Zerlegt auch eine Wahrscheinlichkeit.
Allein seine Arbeit lässt auf Wahrscheinlichkeiten Rückschlüsse ziehen, denn wenn du über Jahre immer und immer wieder ein und die Selbe Spezies anbaust und Kreuzt ergeben sich aus den erhobenen Daten schon allein Wahrscheinlichkeiten auf die man Rückschlüsse ziehen kann...
Natürlich ist die Black&Scholes Formel die Grundlage für die Berechnung der Optionskettn ist vieeeeel komplexer!

Kommen wir zu den waagerechten Linien des Fibo retracements zurück. Schaut euch diese Linien doch einfach mal genauer an!
Was sehen wir?

Einfach ausgedrückt : Widerstände!

Ob anfang 2024 grüne Linie (0,5er links abzulesen), Kurs kam runter, abgeprallt, wieder runter, retracement nicht angelaufen erneut, ab nach oben.
Durchbruch am 0,618, wieder zurück, EXAKT drauf abgesetzt, ab nach oben. Schwierigkeiten am 0,786, hin und her, durchbruch nach unten erfolgte nicht,
aber Punktgenau immer der Widerstand.
Danach hoch auf 1er, es ging runter!
Wo war der Widerstand? am 0,786!!

Nicht nachhaltig nach unten durchbrochen, hoch, aufgesetzt und rebounce...

Nun stehen wir wieder am 1er...
Un natürlich haben wir dort nen Widerstand, denn letztesmal ist der Kurs genau dort gekippt..

Das ganze ist kein Vodoo, es ist mathematisch belegt, vereinfacht oder gibt einem jedoch ne visuelle Einschätzung.
Schaut euch den chart an. Das die Widerstände an den Fibo's liegen, dafür muss man kein Fachmann sein.

Ich hab das Fibo in die Zukunft gezeichnet, also über den letzten Kurs hinaus, denn es hat bestand.

Ich handel nicht ausschliesslich danach, es visualisiert aber einen chart recht gut.

Ansonsten haben wir noch nen 21er EMA (die blaue Kurve) im chart.

Und das ist der ganze Zauber!
Mehr braucht kein Mensch.

Und mehr nutze ich auch nicht.



War mal bischen weg von Options Theorie hin zu Chart Praxis.
Vielleicht kann der ein oder andere ja was daraus mitnehmen.

We tiefer eintauchen möchte :

Fibonacci-Folge – Wikipedia

de.wikipedia.org

 

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Man kann in 0DTE rollen, tue ich auch mitunter, und sollte man auch. Muss nur alles bisschen flotter von der hand gehen ;)
Wenn man da erst gucken und überlegen muss dann ist schlecht! ;) Länger als 30 Sekunden darf das nicht dauern. Also der Rollvorgang an sich.

Wie rollt man 0DTE ?
Kann man da überhaupt vernünftig "nach unten und weg" rollen?
Wie wählt man da die RLZ?
Ich meine gehts stark nach unten so muss ich mir ja das Minus über die RLZ reinholen also den Zeitwert, od.? Sehe ich das falsch?
In so einem Fall wäre dann ein Kurzfristiger Trade aber zu einem Längerfristigen mutiert?

Die Sache was du sagst mit der Handelszeit usw egalisiert sich eigentlich, ich seh zu dass ich 2-3h vor Marktschluss flat bin.

Ok, das ist verständlich.
Kapiert!

Er konnte sich nicht mehr rausrollen, aus mehreren Gründen. Man muss dazu sagen dass er sehr wohl im Thema war.
Das Problem war dass er A zu gierig wurde d.h. viel zu große Positionen und zu viele Positionen. Als es hektisch wurde gab es mehrere Probleme gleichzeitig:

Mal angenommen dieser Trader war gl. tief od. lange in der Materie drinnen wie du, warum hatte er sich nicht unter Kontrolle mit
seinen Pos. Größen ?
Denkst du das ist eine Sache v. Persönlichkeit, ich hab das näml. schon des öfteren gehört.
Bleibst du immer "cool" also alles nach Protokoll nach Pos. Größen, od. erwischt du dich selber auch manchmal es etwas zu übertreiben?

Er kam vom management also zeitlich kaum noch nach, zig Positionen in mehreren Märkten zu rollen.
2. konnte er auch technisch nicht mehr rollen da die Kurseinbrüche so massiv waren dass er schlicht nicht mehr vernünftig rollen konnte.

Ich versuche es zu rekonstruieren, nur um es zu kapieren , des Verständnis wegen:
Sagen wir mal dieser Trader hatte v. haus aus schon ne hohe Margin Auslastung, wahscheinl. über 50%.
Zu Corona gings schnell bergab , gewisse "underlyings" egal ob Aktien od. Commodities fielen extrem steil nach unten.
Er hatte ne Menge SP offen, naked, bamm so schnell konnte er gar nicht schaun waren diese Puts mal 2000 % od. mehr im Minus.
So wie rollt man jetzt?
Wie kann das gehen?
Angenommen wir wollen kostenneutral rollen....
kl. Bsp:
der Put ist durch den massiven Absturz des "underlyings" schon tief ITM und natürl. sauteuer , (ich geh mal Step by Step durch...) , so man kauft jetzt zurück und ist erstmal fett im Minus,
jetzt will man aber "rollen" (im gl. "underlying natürl.) , wie krieg ich meine Kohle wieder rein??
Wie gesagt wir sind tief ITM und rollen nach unten weg ,d.h. wir müssen mit dem Strike massiv tiefer gehen, also massiv tiefer, so das bringt halt weit weniger Prämie (als d. glattgestellte Put ) gekostet hat, so jetzt gibts nur mehr eine Mögl. sich die Kohle über extrem lange RLZ reinzuholen also über eine super langlaufende Option da diese noch verdammt viel Zeitwert inne hat, nur muss dieser Zeitwert halt gl. od. größer sein als der innere Wert+ Zeitwert der glattgestellten Option, und das denke ich ist wahrscheinl. nicht mehr möglich, da man ja nicht unendlich weit in d. Zukunft rollen kann. ...

3. War sein Konto innerhalb von rund 90 Minuten nur noch halb so viel Wert, rollen war dann auch schon auf Grund von margin nicht mehr drin.

... ich spiele jetzt mein Gedankenspiel weiter....
so angenommen seine Short Positionen sind jetzt völlig ausgeufert und die Puts extrem teuer, es sind ja short Positionen und die werden ja v. NAV des Depots abgezogen.
Vermutl. wurde im Min. Takt seine NAV weniger da ja d. Wert der Shorts angestiegen ist....

4. Kam kurz danach der SuperGau, ne Position wurde glattgestellt wegen extremer marginverletzung. Das Konto hatte dann noch gut 20%

...Gedankenspiel geht weiter....
so jetzt steckt er richtig in der Scheisse drinnen weil eben sein NAV unter den Ersteinschuss/ Mindesteinschuss gefallen ist.
Jetzt hat er ein Marginproblem, ein massives aber.
Der Broker fängt an die Short Positionen glattzustellen (natürl. ohne rollen)
Ev. knallt er auch div. long Aktien Pos. raus um es zu Cash zu machen was ja etwas Margin bringt...

5. Den Rest kann man sich jetzt wohl bildlich vorstellen : Es wurde panisch versucht zu retten was noch zu retten war, bei weiteren Kursverlusten.

Arme Sau...

Das ganze war ab Punkt 2 eigentlich nen Selbstläufer! Er hätte die Taste "alle Positionen glattstellen" drücken sollen!
Das wäre auch mit massivsten Verlusten einhergegangen, aber es wäre nicht alles weg gewesen.

Der Ursprung der Katastrophe lag aber ca 3 Wochen vorher als die Märkte easy waren und er zu gierig war und zu viele zu große Positionen eingegangen ist!!!

Ich reite da ja gerne drauf rum! ;) Deswegen!

1000 Dank @fax dieses Thema hab ich erst durch dich so richtig begriffen , vor allem habe ich alles danach adaptiert und meinen "research" vertieft.

Klar war das Marktverhalten extrem selten, man könnte also sagen er hatte nur Pech! Andererseits war sein verhalten was Positionen anging grob fahrlässig (gierig), also war es nicht nur Pech!
Denn grad im FOP kann alles passieren, selbst negative Kurse hatten wir schon.

Hat er nicht auf dich gehört ?
Vielleicht hättest du mal einen anderen Ton anschlagen müssen?
Od. war das ein Mensch der ohnehin resistent war gegen Tips?
BPS hätten ihm in diesem Fall den Arsch gerettet.
Warum war er bei FOPs naked unterwegs wenn es doch Pflicht ist ne Long Order als Hedge zu platzieren,
ist ja kein Aufwand, die TWS macht einem das super leicht.
War er einfach zu geizig f. die Long Order zu bezahlen?
Wenn er tief in der Materie drinne war musst er das doch wissen,.
Das wäre ja so als geht man in die Kneipe säuft sich voll an , kurz bevor man ne Alkvergiftung hat, geht man raus, lebt aber noch,
anstatt ein Taxi zu rufen was einem 50 Euro kosten würde fährt man selbst mit seinem sauteuren Mercedes S Klasse nach Hause , denn schrottet man ,
die Versicherung steigt aus und man ist dadurch auch noch ein gebrochener Mann.
Wie kommt man auf sowas?

Vielleicht siehst du es zu "eng"!

Man handelt FOPs ja nicht von z.b. Montag bis Mittwoch oder Freitag ;)
Die RLZ ist mitunter deutlich länger als in AOPs! Gerne 90 Tage oder mehr.
Ausserdem habe ich ja nen spread.

Ja ok, alles klar, einfach zu verstehen.

Was da nachts passiert juckt mich nicht wirklich. Wird über RLZ abgefangen, außerdem ist die Kernhandelszeit der Rohstoffe ähnlich der der Aktien.
Kein Großbauer in den USA schmeisst nachts um 4 Uhr 100 Kontrakte in den Markt. Das wird er in der Kernhandelszeit machen, dann wann der Markt am liquidesten ist.

Ok. Auch klar

Klar gibt es Fallstricke, die hat man bei AOPs aber eben so, erinner dich an deine ersten Abenteuer letztes Jahr. ;)

Ja , ja ... viele Fehler gemacht aber extrem viel gelernt dadurch.
Aber ich konnte in diesem Fall Gott sei dank mit Wheels sogar noch was verdienen, gar nicht mal so schlecht.
Waren halt solide Blue Chip Werte.
Aber damals war mir zum Teil schon etwas mulmig, weil ich ja keine Erfahrung hatte mit solchen Situationen
Jetzt schon, auch viel durch deine Hilfe!!!

Jemand der beides nicht kennt, für den ist beides gleich kompliziert. Es ist anders, ja. Aber Wissen braucht man eben für beides. Und das unterscheidet sich eben, mehr nicht.

Warum man das handelt? Gute Frage! Hat mehrere Gründe :

1. Bist ab gewissen Kontogrößen mit AOPs nicht unbedingt umprofitabel, sagen wir es anders : Vielleicht unflexibel und kontraproduktiv.

Was meine ich?

Es macht ja keinen Sinn mit nem 500K Konto 400$ Prämie einzunehmen. Das muss alles ins Verhältnis sein. Um dann auf deine anvisierte Prämie zu kommen wirst du zig Kontrakte schreiben müssen. Das ist nen Grund warum ich auf Aktien unter 250$ Kurs ungern AOPs schreibe, weil ich da sonst mit 15 Kontrakten oder so reinmüsste. Gebühren ohne Ende!
Und das ja immer doppelt, rein und raus.

Alles klar, klingt vernünftig

Momentan geht das alles, wenn Nvidia und Co wieder splitten wird es da schwierig. Bzw. die Auswahl wird irgendwann klein....

2. Handelsintensität!

Es gibt Fälle wo ne AOP in 24h durchrennt, klar man schreibt ne Neue usw.
Wir nehmen mal an eine Person schreibt am Anfang des Monats seine trades und das war's, weil dann ist er glücklich und hat seine Kohle die er braucht, einfach mal angenommen.
Die trades rödeln also durch über den Monat, und im nächsten Monat das ganze von vorn. Vielleicht hat er sein Geld in einer Woche verdient, vielleicht in 3 Wochen....egal!
Interessiert ihn nicht, er hat was er braucht! Das ganze mit relativ wenig aufwand. Easy!

Hat er entsprechendes Konto, könnte er aber auch FOPs handeln, gleicher Prozess. Nur nicht mehr monatlich, sondern alle 2-3 Monate. Gleiches Einkommen, noch weniger Arbeit, noch weniger Gebühren! Nämlich nur noch ca. nen drittel von beidem jeweils, bei gleicher Kohle! Täglich einmal nach dem Rechten schauen, das war's.
Way more Easy!! ;)

Adaptiert man das auf nen Arbeiter, wer würde Nein zu ner 13h Woche statt 40h Woche sagen bei gleichem Lohn? Achja deine Lebenshaltungskosten sinken auch noch (Gebühren!)

Auch das klingt einleuchtend.

Keiner! ;)

Dazu kommt noch nen wichtiger Aspekt : Margin!

Sagen wir wir wollen 1K Prämie realisieren, die benötigte margin bei FOPs im Vergleich zu AOPs ist erheblich niedriger!!! Je nach Markt 50-70% von dem was ich mit AOPs bräuchte.

Das ist sicher ein guter Grund, wusste ich auch nicht das FOPs weniger Margin fressen als AOPs.
Hat vermutl. damit zu tun das es Range Märkte sind.

Bedeutet im Umkehrschluss dass der faule Kollege aus dem Bsp. oben nochmals effektiver fährt, da er mit gleicher margin mehr Prämie generieren kann!

Margin /Rendite höher auch das kling gut u. einfach zum nachvollziehen.
Liegt aber auch an der Long Order , als Hedge , welche wir ja drunter setzten, diese minimiert ja auch d. Margin?
Wird ja bei FOPs gl. sein wie bei AOPs?

Und da sind wir bei den Faktoren die das Leben bestimmen : Geld, Zeit, Effektivität!

Bei gleichem Handel spart er in allen 3 Bereichen deutlich ein!

Deswegen macht es also durchaus Sinn sich da ab 150K mit auseinanderzusetzen! Und deswegen handelt man sowas ;)

Mit gewisser Vorerfahrung bei AOPs natürl.
Da wir in diesem Fall wie bereits mehrmals erwähnt ja immer mit Spreads rangehen, also BPS.
Long Order als hedge angefügt mit niedrigerem Strike.
Hat sich ja jetzt nix geändert dran od.?

Lassen wir mal 0DTE bei Seite, man handelt dort je nachdem im 1-5 Minuten chart. Du brauchst dort den spread weil die nötigen Bewegungen natürlich geringer sind um dich hektisch werden zu lassen ;)

Bei FOPs ist es Pflicht weil Rohstoffe, zu mindest die gängigsten die man so handelt wie Öl, Gas, Weizen etc, auch Geopolitischen Schwankungen unterliegen.
Schnapp dir mal tradingview und schau dir die Kurskapriolen von Öl jeweils zum Ausbruch von Golfkrieg 1,2 und 3 an.
Die Tatsache das sowohl Öl als auch Gas schon mal negativ notierten.... Öl in covid z.b.

Mit wenigen Worten top erklärt. Kenn mich aus.

Zwar nur sehr kurzfristig, aber auch sehr kurzfristig reicht wenn du dort naked unterwegs bist, Konto platt!

So wie d. Trader oben, klar.
In einem buy and hold Depot ist sowas egal, total egal eher ein Segen, weil man nachkauft .
Aber bei naked SP wenn die Margin ohnehin schon zieml. ausgelutscht ist so hat man ein Problem NAV/Margin.

Das sind ALLES sonder Fälle! Klar. Aber es kann passieren. Und einmal passieren reicht! Will man nicht erleben! Siehe 800K Konto oben....

Hat er sich wieder erholt von?
Wie gehts dem Typen heute?
Ist er heute noch od. wieder im Markt od. hat er drauf geschissen?
Od. ist er gar ein gebrochener Mensch?

Man kann FOPs sehr easy rollen, schau dir halt die Optionsketten an! Meist weitaus besser als AOPs. Die Märkte sind extrem liquide, was ja auch logisch ist!
Überleg mal, wieviele Leute benötigen Öl, Gas, Weizen und wieviele benötigen grad ne Apple Aktie? ;)

Absolut, kann ich gut verstehen.
Gut zu wissen.

Hint : Die Apple Aktie loost in dem vergleich gnadenlos, obwohl sie eine der liquidesten Aktien ist. Gleiches für Forex! Wieviele Leute brauchen Geld im Vergleich zu Aktien.

Alle

Forex ist mit Abstand der liquideste Markt! Denn Forex, bzw. Geld, ist nunmal das am meisten gehandelte Gut auf diesem Planeten! Weil egal was wir handeln, ob Auto, Aktie, Öl oder Klamotten, im Gegenzug fliesst immer Geld, egal in welcher Währung!

Auch klar!

future Märkte, zumindest die Rohstoffe, sind Ausnahmslos range Märkte! Was sie grundlegend von Aktien Märkten unterscheidet!!!
Das ist wichtig zu wissen wenn man sowas handelt. Es wird irgendwann immer ne Umkehr geben, die frage ist nicht ob, sondern wann!

Wie schon besprochen nützt einem das halt nix das sich d. Preise wieder normalisieren wenn man mit d. Margin zu tief herunten ist.
Einen verkackten Trade könnte man ja ev. irgendwie noch rausrollen od. schließen und Verlust hinnehmen.
Aber am Bsp. des Traders oben , der hat sich wirkl. sein Grab selber geschaufelt.
Allerdings hat er auch gegen alles verstoßen was man nicht tun sollte.

Eine Aktie läuft üblicherweise von links unten nach rechts oben, vereinfacht chart bildlich gesprochen. Klar, mit Dellen, aber im groben schon.

Index detto.

Ein Rohstoff gleicht da eher ner Sinuswelle. Rauf, bis keiner mehr bereit ist die Preise zu zahlen für zb. das Öl, produziert wird weiter wie blöde, Überangebot, die Leute werden ihren kram nicht los, gehen mit dem Preis runter um Lagerkosten zu sparen, andere ziehen nach, die Abverkaufswelle tritt ein, die Kurve kippt!
Das läuft ne Zeit so, die Lagerbestände und damit die Kosten sinken, die Lage wird für den Anbieter entspannter, langsam will er mal wieder was verdienen.
Also dreht der Saudi den Hahn zu, Angebotsverknappung, Preis steigt, etc.... Ein neuer Zyklus beginnt!

Saudi od. halt OPEC+

Soll hier aber ja auch kein future thread werden, aber da gefragt wurde bin ich (hoffentlich) so knapp wie möglich drauf eingegangen.

Ich denke futures also d. Thematik passt hier ja gut rein, da ja FOPs als "underlying" auch futures haben.
Extra noch nen Threat aufmachen wird wohl zu verwirrend.

Im Prinzip sind futures eigentl. wesentl. einfacher als Optionen.
Was haben wir?
Ebenfalls unverbriefte Derviate , sie sind. Verbindlich also kein Vorteil gewisser Rechte , Käufer /Verkäufer beide sind. gleichgestellt.
Wir haben einen Tick, wir haben einen Multiplikator daraus ergibt sich der Tickwert.
Wir haben eine Basis , diese ist meist pos. zum Kassakurs, also es ist die Differenz zum Kassakurs.
Die pos. Basis nennt sich glaube ich "cost of carry". Lagerkosten, Versicherung usw.
Je näher der Verfallstag kommt desto näher fallen Termin u. Kassakurs zusammen.

Meist aber nicht immer sind wir in einer contango Situation , wegen d. Cost of Carry.
Kann aber auch anders sein, nennt sich backwardation meist tritt sowas auf wenn eine Extreme Nachfrage (kurzfristig) ist nach gewissen Gütern,
wenns sofort da sein muss, dann ist der nächsfolgende Kontrakt teurer als der darauffolgende.
Negative Terminstrukturkurve.
Im Groben halt... Strike gibts nicht

Der Preis den man bezahlt beim Einstieg des Trades , ist mehr od. weniger der Preis den man halt eingeht zu dem man liefert od. geliefert bekommt
Sehe ich das richtig?
Optionen sind als Ganzes gesehen weit weit komplexer, als Futures.
Futures sind halt gefährlicher weil man mit massivem Hebel arbeitet.
Optionen kann man od. könnte man auch mit einem reinen Cashkonto handeln, Futures nicht.
Ich denke bei Futures ist ein exaktes Trade Management nötig ansonsten ist man schnell platt.

Aber v. S&P500 gibts nicht nur den ES , es gibt auch den MES den Micro Future.
Kl. Punktwert weil er als Multiplikator nur 5 hat und der ES halt doch 50, also ist der Hebel weit höher u. riskanter.
Futures werden auch auch oft als CFDs bezeichnet was sie rein techn. gesehen auch sind.
Verwirrt aber trotzdem da CFDs eigntl. legaler Betrug ist , OTC Kontrakte , luftnummern wo man gegen den Broker handelt u. nicht man freien Markt.
Von dem mal ganz abgesehen sollte mein Broker mein Freund sein der mich bestmöglichst ausführt, ich bin ja sein zahlender Kunde.
Bei den windigen CFD Broker ist der Broker aber dein Feind, denn der ist es ja der den Mist emittiert zu seinen Gunsten natürl. vollgepackt
mit Gebühren das kommt noch oben auf.

 

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letzte Woche war interessant, US Märkte wieder am ATH.
Interessant deshalb, wie und woher die Kursbewegungen kommen! Der Markt ist momentan so was von von Meinung geprägt dass man eigentlich Angst haben müsste!
Eigentlich weil : Die US Wirtschaft läuft stabil, sogar ziemlich gut bezogen auf das Umfeld!

Ich denke es wird so bleiben, denn das Wachstum der US Wirtschaft ist ja auch teuer erkauft , jährl. Neuverschuldung v. 7-8% des BIP , das ist schon ne starke Nummer.
Außerdem konsumiert der Ami stark , obwohl wenn man sich d. "earnings2 v. SBUX , MCD u. div. Retailern anschaut stockt es auch schon.
Wie auch immer , heuer ist Wahljahr ich denke die Politik wird da nix anbrennen lassen. Es sollte weiter bergauf gehen.
Geopolitik interessiert mom. auch keinen mehr.
Thema Israel u. Iran ist mal durch.

Es herrscht dennoch eine gewisse Panik bzw. Panikmache im Markt. Die Teilnehmer meinen in jedem Brocken Kaffee Satz lesen zu müssen, tja und diese Masse der "Leser" weiß eigentlich so gar nicht was sie will.
Es ist wie damals bei 1,2 oder 3 (wer alt ist kennt es noch!). Die Kinder rennen alle hin und her, müssen sich beim Gong aber entscheiden.
Der Markt wirft parallelen auf!
Ein Arbeitsmarktbericht der 0,1%(!) besser kommt als erwartet läutet einen run ein, der gleiche Bericht mit negativem Vorzeichen hätte zum Abverkauf geführt!

Arg ist ja das man die 6 bis 7 Zinssenkungen d. FED schon ausgepreisst hat und es bis auf d. kl. Delle im April , es den Markt nicht juckt, leig ja immer noch am KI Boom, und halt auch das d. Wirtschaft brummt, und natürl. auch an der Fiskalpolitik des Staates.
Joe Average kauft und ist zufrieden.

Obwohl die Wirtschaft in den USA recht gut da steht, reichen die kleinsten Funken aus den Markt doch recht ordentlich zu bewegen!
Dazu kommt das jeder diese Faktoren in eine mögliche Zinnswende interpretiert. Das wird vor Herbst eh nicht stattfinden, aber die Teilnehmer klammern sich wie verrückt daran, und die Auswirkungen spürt man jetzt, ca. 6-9 Monate vorher.
"Die Börse nimmt die Zukunft vorraus! Die Zukunft ist längst eingepreist" bewahrheitet sich auch jetzt.

Ja definitiv.

Für unsereins doch traumhafte Bedingungen!

Absolut.

Immer wieder Einschläge mit sehr guten Prämien und doch recht flotte Erholungen. Naja vielleicht muss man mal rollen, aber die Korrektur nach oben kommt zur Zeit so fix, was soll man momentan falsch machen können!?

Ist nicht das Umfeld wo ich margin auf 80% ausreizen würde, absolut nicht! Aber doch recht einfach verdientes Geld! ;)
Alles was man Anfang April gerollt hat ist entweder schon wieder clear oder steht um 60-70% im Plus....

Ist bei mir auch so.
Ein paar sind flat , der verkackte AMD Trade wird auch schon wieder so halbwegs.

Hab auch noch ein Bild mitgebracht vom ES (S&P500 future) :

Anhang anzeigen Unbenannt.png


wir sehen einen daily chart über einen Zeitraum von 11-12 Monaten. Jahresanfang ist durch die türkise senkrechte gekennzeichnet.
In erster Linie sehen wir hier den doch recht guten Anstieg des S&P seit Herbst 2023.
Es fällt natürlich aber auch die Delle von April 2024 bis jetzt auf, darauf bin ich ja oben eingegangen.

Die waagerechten Linien sind ein Fobonacci Retracement, korrekt eingezeichnet vom hoch bis zum letzten markanten tief!
Wem das nichts sagt, Herr Fibbonacci war ein Mönch der Erbsen gezüchtet hat. Immer und immer wieder.
Er fand widerkehrende Muster heraus die in der Natur so gut wie überall vorkommen!
Er legte es in einer Zahlenreihe nieder, die nach ihm benannt ist.
Man findet dieses Verhältnis der Zahlenreihe überall in der Natur!
Sonnenblumenblüten sind so aufgebaut, Tannenzapfen ebenso. Es ist ein widerkehrendes Muster was einem im Alltag dauernd begegnet wenn man drauf achtet

Ich denke die meissten haben es in ihrer Schullaufbahn schon einmal gehört und als langweilig abgetan, ich damals auch.
Ein Mönch halt der Erbsen zählt.... ;(

Allerdings war er ein Genie ohne das er es wußte, denn letztendlich kann man aus seiner Zahlenfolge eine Verhältnismässigkeit ableiten, und im weiteren, wenn man diese Zahlenfolge analysiert bzw. Zerlegt auch eine Wahrscheinlichkeit.
Allein seine Arbeit lässt auf Wahrscheinlichkeiten Rückschlüsse ziehen, denn wenn du über Jahre immer und immer wieder ein und die Selbe Spezies anbaust und Kreuzt ergeben sich aus den erhobenen Daten schon allein Wahrscheinlichkeiten auf die man Rückschlüsse ziehen kann...
Natürlich ist die Black&Scholes Formel die Grundlage für die Berechnung der Optionskettn ist vieeeeel komplexer!

Kommen wir zu den waagerechten Linien des Fibo retracements zurück. Schaut euch diese Linien doch einfach mal genauer an!
Was sehen wir?

Einfach ausgedrückt : Widerstände!

Ob anfang 2024 grüne Linie (0,5er links abzulesen), Kurs kam runter, abgeprallt, wieder runter, retracement nicht angelaufen erneut, ab nach oben.
Durchbruch am 0,618, wieder zurück, EXAKT drauf abgesetzt, ab nach oben. Schwierigkeiten am 0,786, hin und her, durchbruch nach unten erfolgte nicht,
aber Punktgenau immer der Widerstand.
Danach hoch auf 1er, es ging runter!
Wo war der Widerstand? am 0,786!!

Nicht nachhaltig nach unten durchbrochen, hoch, aufgesetzt und rebounce...

Nun stehen wir wieder am 1er...
Un natürlich haben wir dort nen Widerstand, denn letztesmal ist der Kurs genau dort gekippt..

Das ganze ist kein Vodoo, es ist mathematisch belegt, vereinfacht oder gibt einem jedoch ne visuelle Einschätzung.
Schaut euch den chart an. Das die Widerstände an den Fibo's liegen, dafür muss man kein Fachmann sein.

Ich hab das Fibo in die Zukunft gezeichnet, also über den letzten Kurs hinaus, denn es hat bestand.

Ich handel nicht ausschliesslich danach, es visualisiert aber einen chart recht gut.

Ansonsten haben wir noch nen 21er EMA (die blaue Kurve) im chart.

Und das ist der ganze Zauber!
Mehr braucht kein Mensch.

Und mehr nutze ich auch nicht.



War mal bischen weg von Options Theorie hin zu Chart Praxis.
Vielleicht kann der ein oder andere ja was daraus mitnehmen.

We tiefer eintauchen möchte :

Fibonacci-Folge – Wikipedia

de.wikipedia.org

Sieht bei mir ähnl. aus, ich bevorzuge halt den weißen Hintergrund.
Ich lasse mir 4 EMAs anzeigen 11,22 100 200 je auf Wochen od. Tagesbasis also zwei mal im Verhältnis 2:1 .
Sie widerspiegeln die Stimmung des Marktes .
Fibos nutze ich auch 61,8 Retracement als Unterstützung z.B .
Volumen noch.
MACD mag ich auch , bullische Divergenzen z.B od. wenn der MACD unter seiner Nullinie zu steigen beginnt.
Ev. noch RSI .
Hin und wieder noch DMI und Advanced /Decline Line, aber eher selten.
Und natürl. Unterstütungszonen und Widerstände die zeichnet man selber ein.
Tradingview ist denke ich das beste, gibt aber auch noch andere.
Man kann sich auch mehrfach registrieren so kann man mit versch. Browsern , versch. Indikatoren od. Oszillatoren einstellen,
denn die gratis Version erlaubt nur 2 , früher waren es 3 wenn ich mich recht erinnere.